國際能源署發(fā)布《 煤炭2023》報告，指出2022年全球煤炭需求創(chuàng )下歷史新高，同比增長(cháng)4%，達到84.2億噸。亞洲再次成為煤炭需求的增長(cháng)引擎，電力和非電力部門(mén)的煤炭需求都有所增長(cháng)。

2022年全球煤炭消費量創(chuàng )歷史新高

2022年中國煤炭需求增長(cháng)了4.6%（+2億噸）；印度煤炭需求增加了9%（+9700萬(wàn)噸）；印尼的鎳冶煉廠(chǎng)成為煤炭需求增長(cháng)的重要來(lái)源，其需求猛增32%（+4900萬(wàn)噸）。美國的煤炭需求下降了8%（-3700萬(wàn)噸），而由于冬季氣溫較溫和，歐洲煤炭需求增長(cháng)4.3%，比許多人擔心的要低。

世界正朝著(zhù)2023年的新紀錄邁進(jìn)

2023年，預計幾乎所有發(fā)達經(jīng)濟體的煤炭需求都出現下降。消費下降幅度最大的出現在歐盟和美國，預計這兩個(gè)國家的年降幅將創(chuàng )紀錄地達到20%左右。其他發(fā)達經(jīng)濟體，如韓國、日本、加拿大和澳大利亞，將出現較低的下降率。盡管如此，中國、印度以及印度尼西亞、越南和菲律賓煤炭需求的增長(cháng)——這些國家合計占全球煤炭需求的70%以上——將在全球范圍內抵消發(fā)達經(jīng)濟體的需求下降。在中國和印度，電力需求的強勁增長(cháng)推動(dòng)了煤炭消費的增長(cháng)?？傮w而言，預計2023年全球電力和非電力行業(yè)的煤炭需求將小幅增長(cháng)（1.4%），達到85.4億噸左右，創(chuàng )下新紀錄。

到2026年，全球煤炭需求將下降，但中國是決定因素

預測中國的煤炭消費量將在2024年下降，并在2026年保持平穩，而太陽(yáng)能光伏和風(fēng)能的發(fā)電量將大幅增加。然而，中國未來(lái)幾年的經(jīng)濟增長(cháng)速度及其煤炭使用仍存在不確定性。隨著(zhù)基礎設施主導的能源密集型增長(cháng)模式的結束，中國經(jīng)濟正在經(jīng)歷重大結構變化，但其轉型速度和清潔能源產(chǎn)能增長(cháng)將對煤炭前景產(chǎn)生重大影響。水電的可用性是短期內的一個(gè)關(guān)鍵變量，因為當中國的水電表現不佳時(shí)，煤炭就會(huì )被用作替代品。

印度、印度尼西亞和其他新興和發(fā)展中經(jīng)濟體預計將依靠煤炭來(lái)推動(dòng)強勁的經(jīng)濟增長(cháng)，盡管它們承諾加快可再生能源和其他低排放技術(shù)的部署。相比之下，由于其不同的經(jīng)濟和能源背景，發(fā)達經(jīng)濟體煤炭使用量預計不會(huì )出現再次上升的風(fēng)險。發(fā)達經(jīng)濟體的燃煤發(fā)電廠(chǎng)經(jīng)常關(guān)閉，由于工業(yè)產(chǎn)出疲軟、效率提高和更多地轉向其他燃料，工業(yè)用煤量將下降?？傮w而言，預計全球煤炭需求將在2024年下降，并在2026年保持平穩。因此，2026年的全球煤炭消費量將比2023年低2.3%，但中國是決定因素。

煤炭重心加速向亞洲轉移

中國在煤炭市場(chǎng)的主導地位比任何其他國家都要強大。它消耗了世界一半以上的煤炭，生產(chǎn)了一半的煤炭，是最大的煤炭進(jìn)口國，占全球煤炭貿易的近三分之一。但印度和東盟也發(fā)揮著(zhù)越來(lái)越大的影響力，進(jìn)一步將煤炭市場(chǎng)的重點(diǎn)轉移到亞洲。2000年，發(fā)達經(jīng)濟體幾乎占全球煤炭消費量的一半（48%），而中國和印度當時(shí)合計占35%。自20世紀80年代以來(lái)，歐盟和美國的煤炭消費量明顯下降，而中國、印度和東盟的煤炭消費增長(cháng)強勁。因此，到2026年，預計中國和印度將占全球煤炭消費量的70%以上。相比之下，歐盟和美國屆時(shí)預計各自占全球煤炭消費量的3%左右。各國之間對煤炭依賴(lài)的差距越來(lái)越大，這可能會(huì )給未來(lái)關(guān)于全球煤炭使用量迅速下降以實(shí)現氣候目標的必要性的國際談判帶來(lái)挑戰。

主要煤炭生產(chǎn)商正在增加產(chǎn)量

在新冠疫情和俄烏戰爭引發(fā)市場(chǎng)混亂后，能源安全已進(jìn)一步被列入政治議程。對中國和印度來(lái)說(shuō)，國內煤炭生產(chǎn)長(cháng)期以來(lái)一直是能源安全政策的基石。近年來(lái)，由于煤炭短缺和高價(jià)格，兩國都加大了增加煤炭產(chǎn)量的力度。

與此同時(shí)，歐洲的褐煤產(chǎn)量雖然仍然很大，但到2026年將與地區需求保持一致。波蘭承諾在2049年前關(guān)閉煤礦，其硬煤產(chǎn)量將繼續緩慢但不可避免的下降。到2026年，美國的產(chǎn)量將進(jìn)一步下降，降至4億噸以下，這將是60年來(lái)的最低水平。在澳大利亞，由于國內需求和出口下降，到2026年，煤炭產(chǎn)量將下降。

2023年，煤炭貿易已擴大到歷史最高水平，但此后將下降

本世紀以來(lái)，煤炭貿易量幾乎每年都在增長(cháng)，只有極少數例外。2015年，中國保護國內煤炭行業(yè)的措施，加上經(jīng)濟放緩對消費造成壓力，導致煤炭貿易出現自20世紀90年代以來(lái)的首次萎縮。2020年，新冠疫情導致的經(jīng)濟衰退引發(fā)了第二次煤炭貿易衰退。在2021年和2022年復蘇后，全球煤炭貿易量將在2023年再次上升，海運和總貿易將達到創(chuàng )紀錄的水平，但預計未來(lái)幾年會(huì )下降。

2023年，由于需求低迷和庫存充足，歐洲煤炭進(jìn)口大幅下降，而日本、韓國和中國臺北則因煤炭需求下降而減少了進(jìn)口。然而，中國的增長(cháng)將在2023年創(chuàng )下有史以來(lái)最高的進(jìn)口額，這將遠遠抵消這些下降。盡管中國國內生產(chǎn)強勁，但出于能源安全考慮，出口國受益于中國強勁的需求和大規模的庫存建設。

在供應方面，印度尼西亞再次被證明是最靈活的出口國，2023年將出口近5億噸，這是任何國家從未達到的水平。隨著(zhù)過(guò)去幾年拉尼娜現象造成的破壞消退，澳大利亞的出口將增加1000萬(wàn)噸。俄羅斯2023年約有一半的出口流向中國，高于2021年的不到四分之一。

2023年，動(dòng)力煤價(jià)格從2021年和2022年的高點(diǎn)回落

2021年10月，在許多國家放松新冠疫情限制后，供應不足以滿(mǎn)足需求的突然上升，動(dòng)力煤價(jià)格達到前所未有的水平。2022年俄烏戰爭以來(lái)，高企的天然氣價(jià)格、供應方面的限制和能源安全擔憂(yōu)將煤炭?jì)r(jià)格推至歷史新高。然而，2022年夏季之后，天然氣價(jià)格下跌和煤炭供應增加導致煤炭?jì)r(jià)格回落。

2023年，全球煤炭?jì)r(jià)格進(jìn)一步下跌，盡管仍高于新冠疫情前的水平。地區差異明顯，由于國內供應強勁，中國的價(jià)格更加穩定。俄羅斯煤炭的交易價(jià)格有一定的折扣，有時(shí)約為每噸200美元。

兩年來(lái)前所未有的利潤讓煤炭生產(chǎn)商現金充裕

過(guò)去兩年的煤炭?jì)r(jià)格遠高于預期。隨著(zhù)能源賬單的大幅上漲，消費者一直在努力應對。一些國家進(jìn)行干預，通過(guò)監管措施和補貼提供支持，特別是在電力部門(mén)。與此同時(shí)，盡管生產(chǎn)商的成本有所上升，但他們仍享有豐厚的利潤。